隨著近期A股市場情緒逐步回暖，外資在A股創(chuàng)造了一項(xiàng)新的歷史紀(jì)錄。截至1月31日，北向資金1月累計(jì)凈買入額升至1412.9億元，創(chuàng)下史上單月凈買入額新高，其中頭部化企累計(jì)凈買入額占12.34%。

 

　　從增倉金額來看，截至1月31日交易數(shù)據(jù)顯示，1月北向資金增倉金額超5億元的個(gè)股共有56只，總金額超940億元。其中，寧德時(shí)代凈買入額位居第一，北向資金1月增倉2449.12萬股，增倉資金139.18億元; 隆基綠能北向資金1月增倉11869.43萬股，增倉資金92.99億元；衛(wèi)星化學(xué)北向資金1月增倉3422.61萬股，增倉資金14.65億元。

 

　　從持股占比來看，截至1月31日，蘭花科創(chuàng)增倉數(shù)量2463萬股，持股增加2.16%；杰瑞股份增倉數(shù)量1997萬股，持股增加1.94%；隆基綠能增倉數(shù)量11869.43萬股，持股增加1.57%；廣東宏大增倉數(shù)量1186萬股，持股增加1.58%。

 

　　從2022年年報(bào)業(yè)績預(yù)告可以看出，這些頭部企業(yè)大多是績優(yōu)股。寧德時(shí)代預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤291億～315億元，同比增長82.66%～97.72%；隆基綠能預(yù)計(jì)2022年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤145億～155億元，同比增加60%～71%；杰瑞股份預(yù)計(jì)2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤為20.62億～24.58億元，同比增加30%～55%。

 

　　對于此次外資持續(xù)大手筆掃貨A股，興業(yè)證券認(rèn)為主要受美元快速回落、人民幣匯率快速升值，外資對中國經(jīng)濟(jì)的修復(fù)預(yù)期持續(xù)增強(qiáng)，以及外資對國內(nèi)的政策預(yù)期出現(xiàn)變化等因素影響。此外，近期中央持續(xù)強(qiáng)調(diào)要支持互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)增強(qiáng)了海外投資者投資中國資產(chǎn)的信心；中國經(jīng)濟(jì)回暖的速度超出預(yù)期，這也促使北向資金加速流入A股。

 

　　中信建投證券董事總經(jīng)理、首席策略官陳果表示，2022年的市場環(huán)境相對比較極端，2023年則會(huì)明顯改善，估值端可能會(huì)有小幅擴(kuò)張。資本市場具備領(lǐng)先性，價(jià)值股在一季度可能會(huì)開始表現(xiàn)。新能源汽車依然在高速增長，現(xiàn)階段如果估值出現(xiàn)調(diào)整，依然可以把握；半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)核心問題是替代率，最終整個(gè)產(chǎn)業(yè)會(huì)逐級改善，是一個(gè)整體性機(jī)會(huì)。

 

　　同時(shí)，國際機(jī)構(gòu)對中國經(jīng)濟(jì)與中國資產(chǎn)的觀點(diǎn)也愈發(fā)樂觀，認(rèn)為中國防疫政策的優(yōu)化調(diào)整等因素將改善中國和全球經(jīng)濟(jì)增長前景。近日，國際貨幣基金組織表示大幅上調(diào)2023年中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期至5.2%，高出此前預(yù)測值0.8個(gè)百分點(diǎn)，明年有望繼續(xù)增長4.5%。

 

　　高盛也表示，中國股市有進(jìn)一步購買的空間，雖然對沖基金投資者已經(jīng)連續(xù)3個(gè)月增持中國股票，但投資者倉位尚未完全跟上當(dāng)前中國投資風(fēng)向的改變。目前繼續(xù)減持和做空中國股票的風(fēng)險(xiǎn)要明顯高于做多的風(fēng)險(xiǎn)。